Quantitatives und institutionelles Handelsglossar

Ein strenges Handelslexikon verbindet analytische Telemetrie mit institutioneller Ausführung. Dieses Glossar definiert die wichtigsten mathematischen Metriken, Smart Money-Konzepte (SMC) und die Terminologie zur Auftragsausführung, die auf der ILoveTrading-Plattform verwendet werden.

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1. Quantitative und Leistungstelemetrie

Erwartung (E)

Die mathematische durchschnittliche Auszahlung, die Sie pro ausgeführtem Trade über eine große Stichprobengröße erwarten können:

Formula / Calculation
Erwartung = (Gewinnrate × durchschnittlicher Gewinn) – (Verlustrate × durchschnittlicher Verlust)

R-Vielfaches (R)

Normalisierte Handelsleistung, gemessen als Vielfaches des anfänglichen Dollarrisikos (1R):

Formula / Calculation
R = realisierter Nettogewinn / anfängliches Dollarrisiko

Systemqualitätsnummer (SQN)

Eine statistische Van-Tharp-Metrik, die die Qualität, Konsistenz und Bewertbarkeit des statistischen Vorteils einer Strategie bewertet:

Formula / Calculation
SQN = √N × ( Mean(R) / StdDev(R) )

• < 1,6: Schlecht / Schwer zu handeln
• 2,0 – 2,9: Gute / durchschnittliche Kante
• 3,0 – 4,9: Hervorragende Kante
• ≥ 5,0: Hervorragende / institutionelle Qualität

Sharpe Ratio

Ein Maß für die risikobereinigte Überrendite pro Einheit Standardabweichung (Volatilität):

Formula / Calculation
Sharpe Ratio = (Portfoliorendite – risikofreier Zinssatz) / Portfolio-Standardabweichung

Maximum Excursion Telemetry (MAE & MFE)* Maximum Adverse Excursion (MAE): Der maximale nicht realisierte variable Verlust während der Handelsdauer (diagnostiziert die Stop-Loss-Effizienz).

• Maximum Cheap Excursion (MFE): Der maximale nicht realisierte variable Gewinn, der vor der Schließung erreicht wurde (diagnostiziert den Take-Profit-Zeitpunkt).

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2. Smart Money-Konzepte (SMC) und Auftragsfluss

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• BOS (Break of Structure): Ein entscheidender Kerzenschluss nach einem großen Swing-Hoch/Tief, der die Fortsetzung des Trends bestätigt.
• ChoCh (Change of Character): Ein Strukturbruch, der eine bevorstehende Trendumkehr signalisiert.
• FVG (Fair Value Gap/Ineffizienz): Eine 3-Kerzen-Liefersequenz, bei der sich die Dochte von Kerze 1 und Kerze 3 nicht überlappen, sodass institutionelle Liquidität nicht aufgefüllt wird.
• Order Block (OB): Die letzte Gegenkerze vor einem aggressiven institutionellen Impuls.
• BSL/SSL (Kauf- und Verkaufsseite-Liquidität): Gruppierte Resting-Stop-Orders, die über den Swing-Hochs oder unter den Swing-Tiefs liegen.* Liquidity Sweep (Raid / Hunt): Ein schneller Preisanstieg über strukturelle Hochs/Tiefs hinaus, der dazu dienen soll, Einzelhandelsstopps auszulösen, bevor es zu einer heftigen Umkehr kommt.
• Anreiz (IDM): Ein geringfügiges internes strukturelles Hoch/Tief, das von Algorithmen entwickelt wurde, um frühe Einzelhandelseintritte abzufangen, bevor der eigentliche Point of Interest (POI) erreicht wird.
• OTE (Optimal Trade Entry): Die institutionelle Fibonacci-Retracement-Goldtasche (61,8 % – 78,6 %) stimmt mit dem Auftragsfluss mit hohem Zeitrahmen überein.

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3. Auftragsausführung und Marktmechanismen

• Spread: Die Echtzeitdifferenz zwischen dem Geldkurs und dem Briefkurs des Brokers.
• Slippage: Die Abweichung des Ausführungspreises zwischen dem angeforderten Orderpreis und dem tatsächlichen Ausführungspreis, der von Liquiditätsanbietern geliefert wird.
• Pip (Prozentsatz in Punkt): Die standardmäßige Maßeinheit für die 4. Dezimalstelle bei Devisenpaaren (0,0001) oder die 2. Dezimaleinheit für JPY-Paare (0,01).
• Ankreuzen: Die minimal zulässige Bruchteilpreisschwankung in Futures- und Aktienkontrakten.

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4. Best Practices