Glossaire du trading quantitatif et institutionnel

Un lexique commercial rigoureux relie la télémétrie analytique à l’exécution institutionnelle. Ce glossaire définit les mesures mathématiques de base, les concepts Smart Money (SMC) et la terminologie d'exécution des ordres utilisés sur la plateforme ILoveTrading.

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1. Télémétrie quantitative et de performance

Espérance (E)

Le paiement mathématique moyen que vous pouvez anticiper par transaction exécutée sur un échantillon de grande taille :

Formula / Calculation
Espérance = (Taux de victoire × Gain moyen) - (Taux de perte × Perte moyenne)

R-Multiple (R)

Performance commerciale normalisée mesurée comme un multiple du risque initial en dollars (1R) :

Formula / Calculation
R = PnL net réalisé / Risque initial en dollars

Numéro de qualité du système (SQN)

Une métrique statistique de Van Tharp évaluant la qualité, la cohérence et la notation de l'Edge statistique d'une stratégie :

Formula / Calculation
SQN = √N × (Moyenne(R) / StdDev(R) )

• < 1,6 : Médiocre / Difficile à échanger
• 2,0 – 2,9 : Bon/Avantage moyen
• 3,0 – 4,9 : Excellent avantage
• ≥ 5,0 : Superbe / Qualité institutionnelle

Rapport de Sharpe

Une mesure du rendement excédentaire ajusté au risque par unité d’écart type (volatilité) :

Formula / Calculation
Ratio de Sharpe = (rendement du portefeuille - taux sans risque) / écart type du portefeuille

Télémétrie d'excursion maximale (MAE et MFE)* Maximum Adverse Excursion (MAE) : Le pic maximum de perte flottante non réalisée enregistrée pendant la durée de la transaction (diagnostique l'efficacité du stop-loss).

• Excursion favorable maximale (MFE) : Le bénéfice flottant maximal non réalisé atteint avant la clôture (diagnostique le timing du take-profit).

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2. Concepts Smart Money (SMC) et flux de commandes

┌─────────────────── ───���───┬───────────── ─────────────┬────── ────────────────────┐
│ Blocage d'ordres (OB) │ Écart de juste valeur (FVG) │ Balayage de liquidité │
│ Origine institutionnelle │ Déséquilibre à 3 bougies │ Arrêt de la liquidation de Hunt │
└─────────────────── ───────┴───────────��─ ─────────────┴────── ────────────────────┘

• BOS (Break of Structure) : Une bougie décisive se clôture au-delà d'un swing majeur haut/bas confirmant la poursuite de la tendance.
• ChoCh (Changement de caractère) : Une cassure structurelle signalant un renversement de tendance imminent.
• FVG (Fair Value Gap / Ineficiency) : Une séquence de livraison de 3 bougies où les mèches de la bougie 1 et de la bougie 3 ne se chevauchent pas, laissant une liquidité institutionnelle non remplie.
• Bloc d'ordres (OB) : La dernière bougie opposée avant une impulsion institutionnelle agressive.
• BSL / SSL (Buy-Side & Sell-Side Liquidity) : Ordres stop au repos groupés situés au-dessus des hauts de swing ou en dessous des bas de swing.* Balayage de liquidités (Raid / Hunt) : Une hausse rapide des prix au-delà des hauts/bas structurels conçue pour déclencher des arrêts de vente au détail avant de s'inverser violemment.
• Induction (IDM) : Un haut/bas structurel interne mineur conçu par des algorithmes pour piéger les premières entrées de vente au détail avant d'exploiter le véritable point d'intérêt (POI).
• OTE (Optimal Trade Entry) : La poche dorée du retracement institutionnel de Fibonacci (61,8 % – 78,6 %) s'aligne sur le flux d'ordres à long terme.

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3. Exécution des ordres et mécanique du marché

• Spread : La différence en temps réel entre le prix acheteur et le prix vendeur du courtier.
• Dérapage : La disparité du prix d'exécution entre le prix de l'ordre demandé et le prix d'exécution réel fourni par les fournisseurs de liquidité.
• Pip (Pourcentage en points) : L'unité de mesure standard de la 4e décimale pour les paires de devises (0,0001), ou la 2e décimale pour les paires JPY (0,01).
• Cochez : La fluctuation fractionnaire minimale autorisée dans les contrats à terme et sur actions.

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4. Meilleures pratiques