Glossário de negociação quantitativa e institucional

Um léxico comercial rigoroso une a telemetria analítica à execução institucional. Este glossário define as principais métricas matemáticas, Smart Money Concepts (SMC) e a terminologia de execução de ordens utilizadas na plataforma ILoveTrading.

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1. Telemetria quantitativa e de desempenho

Expectativa (E)

O pagamento médio matemático que você pode antecipar por negociação executada em uma amostra grande:

Formula / Calculation
Expectativa = (Taxa de Vitórias × Vitória Média) - (Taxa de Perdas × Perdas Médias)

R-Múltiplo (R)

Desempenho comercial normalizado medido como um múltiplo do risco inicial em dólar (1R):

Formula / Calculation
R = lucro líquido realizado / risco inicial do dólar

Número de qualidade do sistema (SQN)

Uma métrica estatística de Van Tharp que avalia a qualidade, consistência e pontuação da Edge estatístico de uma estratégia:

Formula / Calculation
SQN = √N × ( Média(R) / StdDev(R) )

• < 1,6: Ruim/Difícil de negociar
• 2,0 – 2,9: Margem boa/média
• 3,0 – 4,9: Excelente margem
• ≥ 5,0: Qualidade excelente/institucional

Razão de Sharpe

Uma medida do excesso de retorno ajustado ao risco por unidade de desvio padrão (volatilidade):

Formula / Calculation
Índice de Sharpe = (Retorno da Carteira - Taxa Livre de Risco) / Desvio Padrão da Carteira

Telemetria Máxima de Excursão (MAE e MFE)* Excursão adversa máxima (MAE): O pico máximo de perda flutuante não realizada experimentado durante a duração da negociação (diagnostica a eficiência do stop-loss).

• Excursão Favorável Máxima (MFE): O pico máximo de lucro flutuante não realizado alcançado antes do fechamento (diagnostica o momento do lucro).

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2. Conceitos de dinheiro inteligente (SMC) e fluxo de pedidos

┌─────────────────── ���──────┬───────────── ─────────────┬────── ────────────────────┐
│ Bloco de ordem (OB) │ Gap de valor justo (FVG) │ Varredura de liquidez │
│ Origem Institucional │ Desequilíbrio de 3 Velas │ Stop Hunt Liquidation │
└─────────────────── ───────┴───────────── ─────────────┴────── ────────────────────┘

• BOS (quebra de estrutura): Um fechamento de vela decisivo além de uma grande oscilação de alta/baixa, confirmando a continuação da tendência.
• ChoCh (mudança de caráter): Uma quebra estrutural sinalizando uma reversão de tendência iminente.
• FVG (Fair Value Gap/Inefficiency): Uma sequência de entrega de 3 velas em que os pavios da vela 1 e da vela 3 não se sobrepõem, deixando liquidez institucional não preenchida.
• Bloco de Pedido (OB): A última vela oposta antes de um impulso institucional agressivo.
• BSL / SSL (liquidez do lado comprador e do lado vendedor): Ordens de stop restantes agrupadas localizadas acima dos máximos de oscilação ou abaixo dos mínimos de oscilação.* Varredura de liquidez (Raid / Hunt): Um rápido aumento de preços além dos máximos/mínimos estruturais, projetado para desencadear paradas no varejo antes de reverter violentamente.
• Incentivo (IDM): Um pequeno alto/baixo estrutural interno projetado por algoritmos para capturar as primeiras entradas de varejo antes de atingir o verdadeiro Ponto de Interesse (POI).
• OTE (Entrada de negociação ideal): O bolso dourado da retração institucional de Fibonacci (61,8% – 78,6%) alinhado com o fluxo de pedidos de prazo alto.

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3. Execução de ordens e mecânica de mercado

• Spread: A diferença em tempo real entre o preço Bid e o preço Ask da corretora.
• Slippage: A disparidade do preço de execução entre o preço da ordem solicitada e o preço de preenchimento real entregue pelos provedores de liquidez.
• Pip (porcentagem em pontos): A unidade de medida padrão do 4º decimal em pares forex (0,0001) ou 2º decimal para pares JPY (0,01).
• Tick: A flutuação fracionária mínima de preço permitida em contratos futuros e de ações.

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4. Melhores práticas